字号:

  本文共计有4900字和24副图,旨在剖析大盘和板块走势,进一步论证“这是一场缩小版的2015年股灾”的观点,并探讨特朗普最怕什么走势。

 

本期文章目录

1、本周盘面小结(行情数据)

2、影响市场重大事件解读(消息分析)

3、为了出货,脸都不要了(板块分析)

4、再谈缩小版的2015年股灾(大盘趋势)

5、特朗普最怕什么走势(美股分析)


本周盘面小结

  本周大盘探底回升,最低跌至周一(7月27日)3174点,创出7月13日3458点以来的调整新低,再度收窄了7月6日3152~3187点那个周线级上行缺口,最高升至周五(7月31日)3333点,最终收于3310点,升幅为3.54%。

  除上证指数外,其它各大指数本周升跌情况为:上证50升2.88%,上证180升3.25%,沪深300升4.20%,深证100升5.74%,深证成指升5.43%,深证综指升5.54%,中小板指升6.23%,中小板综升5.97%,创业板指升6.23%,创业板综升6.23%,科创50升8.90%。

  股指期货合约同期升跌情况为:对应沪深300的IF升4.36%;对应上证50的IH升2.82%;对应中证500的IC升5.03%。

  可见,本周中小指数和二线权重指数强劲回升,超级权重指数勉强跟风

  至此,7月各大指数升跌情况定格为:上证指数升10.90%,上证50升10.44%,上证180升11.25%,沪深300升12.75%,深证100升15.43%,深证成指升13.72%,深证综指升14.24%,中小板指升13.38%,中小板综升14.43%,创业板指升14.65%,创业板综升13.85%,科创50升4.50%。

  股指期货合约同期升跌情况为:IF升13.08%,IH升11.27%,IC升12.30%。

  可见,7月各大指数悉数大涨,中小指数和二线权重指数远强于超级权重指数

  至于从7月13日3458点开始的下跌走势,上证指数至今已持续11或说15个交易日,最深跌了284点,最大跌幅为8.21%,回吐了3月19日2646点那波812点反弹的35%;上证50已持续14或说18个交易日,最大跌幅为9.52%;创业板指已持续11或说15个交易日,最大跌幅为10.05%;科创50已持续10或说14个交易日,最大跌幅为21.15%。

  自7月1日2984点大盘放量暴涨开始,迄今23个交易日,两市单日总成交金额分别为9073、10800、11143、15661、17398、16430、17262、16125、16724、17045、15725、15062、11161、11931、11030、11984、12459、13349、9272、8980、10467、10938和11460亿元。这样算来,7月两市总成交金额居然高达30万亿元!其中,在7月6日3152~3187点那个周线级上行缺口上方的20个交易日就堆积了27万亿元之巨

  另外需要特别注意,暴跌4.50%的7月16日和3.86%的7月24日那两个交易日成交金额分别为15062和13349亿元,都是放量下跌;随后两次反抽却大幅缩量,其中7月17日3181点到7月23日3381点那次日均11526亿元,本周3174点到3333点这次日均10223亿元,均为缩量上升,而且一次不如一次

影响市场重大事件解读

  本周影响国内外市场的重大事件主要如下:

  其一,全球新冠肺炎疫情朝着不良方向发展

  从7月初开始形势逆转的香港疫情继续发酵,截至周五(7月31日)零时,香港新增121例确诊病例,连续10天单日过百。

  鉴于香港疫情告急,应香港特区政府请求,国家卫生健康委已经迅速组队,拟近期赴香港支援抗击疫情。

  与此同时,国内疫情也开始吃紧,如果说大连前阵子还算零散案例,那自7月15日乌鲁木齐首例确诊后,新疆的发展速度就有点快了,周四(7月30日)更有高达112例新增确诊,好在随后两天已降至30例出头

  至于全球疫情就愈发惨不忍睹了,截至周日(8月2日)9时,除中国以外全球确诊已超过1731万例,其中,单美国就近462万例,占全球四分之一,日均新增6.6万例,死亡人数超过15万;西班牙、法国和德国等欧洲国家的疫情也有上升势头;原本控制得很好的日本则有失控之嫌,单7月30日就新增1305例,7月共计新增近7千例。

  新冠肺炎疫情得不到有效控制,全球经济就不可能好转,这是明摆着的事实

  其二,美国经济数据创1947年以来最差记录

  周四(7月30日)美国商务部发布数据显示,今年二季度美国国内生产总值(GDP)环比折年率下降32.9%,较上一个季度收缩了9.5%。这个跌幅创下了自1947年开始统计以来的最差记录。此前的两次最大跌幅分别是1958年第一季度跌10%和2008年底跌8.4%。

  需要说明的是,中美两国GDP的计算口径是不一样的,中国喜欢用同比数据,美国则习惯于将数据经季度调节后折算环比年率。如果套用中国的算法,美国二季度的数据是同比下跌9.9%,环比下跌10.1%

  受此消息影响,美股周四(7月30日)曾经一度大跌近2%,最终收盘跌了0.85%。

  美国总统特朗普因处理疫情不得力以及经济不景气等问题而饱受诟病,最新的民调显示,他大幅落后于民主党候选人拜登约10个百分点。

  周四(7月30日),狗急跳墙的特朗普居然提议推迟美国大选,理由是疫情期间采用邮寄投票不准确。

  根据美国国会1845年通过的法律,美国大选法定日为11月第一个周一之后的周二,今年是11月3日。要想推迟选举,必须由国会通过新的立法才行。

  特朗普此言既出,立即受到围攻。他见势不妙,就立马改口了。

  其三,资管新规过渡期延长

  周五(7月31日)晚间,央行宣布将资管新规过渡期由原定的截至今年底,延长一年到明年底。

  央行表示,此次延期不意味着资管业务改革方向出现变化,只是考虑到疫情对今年经济的冲击,旨在避免存量资产集中处置给金融机构带来压力而已。

  投资界对此消息可谓掌声雷动,认为对股市是特大利好,有利于涉及其中的银行、信托和证券等众多机构大约一百万亿元的理财产品平稳撤退。

  我觉得没必要对此消息过分敏感。首先,2008年4月27日资管新规出台时,大盘3075点,迄今还创了新高,可见所谓利空并没有想象得那么严重;其次,如果说资管新规延期属于特大利好的话,那其出台就当属于超级利空吧,可是出台时大盘根本没啥反应,因此现在也同样不会有啥影响

 

为了出货,脸都不要了

  本周大盘强劲反弹,对指数影响最大的三大集团板块表现如下:

  一、第一集团,包括酿酒、食品饮料、家用电器、医疗保健和医药等超牛板块。

  这几个板块本周升幅分别为5.71%、8.14%、5.31%、6.88%和8.44%,其中,食品饮料、家用电器和医药等板块还创出了历史新高。

  我上周说过:“大盘如想至少与7月13日的高点3458点构筑双顶,更毋宁说继续大幅飙升了,都必须要有新的有持续力度的热点板块去接力,而不是炒来炒去还是过往几年熊市那几道菜,这也凸显机构庄家对于这些炒上天的重仓板块千方百计出货的阴暗心理,所以大盘中期直接向下就几乎是必然选择了。”近两周这两次反弹,第一集团依然领涨于市场,并没出现新的有持续力度的热点板块去接力,因此我的结论还是维持不变

  其实,像酿酒、医药等板块现今都是负面消息缠身(以后再找机会详谈),价位严重高估,与其说是机构庄家在搞价值投资,毋宁说是打着价值投资的幌子疯狂拉升,寻找接盘侠——机构庄家为了出货,脸都不要了

  二、第二集团:以证券、房地产、银行和保险等大金融概念为第一梯队的补涨板块。

  这几个板块对指数影响巨大,本周分别升4.51%、升0.59%、跌0.15%和升0.79%,除证券板块勉强跟得上大盘外,其它均半死不活。

  三、第三集团:包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、汽车类、船舶、交通设施、运输设备、仓储物流和建筑等第二梯队的补涨板块。

  这些板块本周分别升5.08%、跌0.39%、升1.32%、升3.17%、跌2.50%、升3.58%、跌7.61%、升3.76%、升0.12%、升7.10%和升1.33%,多数弱于大盘,只有有色和仓储物流创了新高。

再谈缩小版的2015年股灾

  我最早在7月12日《闪亮的日子,也是至暗时刻》一文提出“大盘这整一轮超级熊市大反弹浪也进入了最后的疯狂,随时可能出现缩小版的2015年股灾”的观点,上周继续说到:

  “从体量最小,也是3月19日以来反弹力度最大(69.19%)的指数科创50迄今跌幅已近20%这点而言,科创板无疑是最能反映出‘缩小版2015年股灾’惨情的指数。

  科创板近期先行大幅杀跌更多的现实意义应当在于预示着新一轮的股灾正在拉开大幕。就总体而言,这是一场缩小版的2015年股灾。

  因上述第一集团以及创业板、中小板和科创板等中小指数均出现了强劲反弹,以至于我这的观点本周受到了普遍置疑。

  (注:此后1300字和5副图为付费内容)


阅读() | 评论()
  • 评论

   评论正在加载中,请稍候... 评论正在加载中...

发表评论
内 容:
请根据下图中的字符输入验证码:
(您的评论将有可能审核后才能发表)
和讯博客 | 意见反馈